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Gerente de múltiplas contas de câmbio Z-X-N
Aceita operações, investimentos e transações globais de agências de contas de câmbio
Auxiliar os family offices na gestão autónoma de investimentos

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No mundo bidirecional do investimento em Forex, os "lucros estáveis" são o principal objetivo perseguido por todos os traders, mas existem diferenças significativas na compreensão do que isso significa. Em particular, os lucros estáveis ​​definidos pelos traders bem-sucedidos não se baseiam nas estatísticas aleatórias de uma única operação, mas sim no resultado inevitável da acumulação e verificação a longo prazo de inúmeros dados de negociação.

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A importância central destas "incontáveis ​​estatísticas" reside em eliminar a aleatoriedade das flutuações de curto prazo do mercado, impedindo-as de interferir nos resultados dos lucros. No mercado Forex, o lucro ou prejuízo de qualquer operação individual pode ser afetado por fatores aleatórios (como choques súbitos noticiosos e flutuações de liquidez de curto prazo). Mesmo que uma operação alcance elevados retornos por sorte, isso não representa a eficácia do sistema de negociação. No entanto, ao analisar um grande número de amostras de negociação, podemos apresentar de forma mais clara indicadores essenciais, como a taxa de ganho, a relação lucro-perda e o drawdown máximo de uma estratégia de negociação, determinando assim se esta tem a capacidade de gerar lucros estáveis ​​a longo prazo. Os lucros estáveis ​​dos traders bem-sucedidos são essencialmente o resultado da realização contínua de uma "vantagem probabilística". Isto significa que, através de inúmeras negociações alinhadas com a lógica da estratégia, a probabilidade de lucro compensa gradualmente a probabilidade de perda, alcançando, em última análise, um crescimento constante do saldo da conta, em vez de depender de uma única negociação "explosiva".
Na perspetiva de um trader, os traders de Forex imaturos têm frequentemente uma compreensão errada e idealista de lucros estáveis, equiparando-os a uma "taxa de ganho de mais de 90%", uma enorme relação lucro-perda e um retorno anual da conta de várias dezenas de vezes o valor original. Este enviesamento cognitivo decorre da falta de compreensão dos princípios de mercado. Sendo o mercado financeiro mais líquido do mundo, as flutuações de preço do mercado Forex são influenciadas por múltiplos fatores complexos. Manter uma elevada taxa de lucros a longo prazo desafia a lógica fundamental da probabilidade de mercado. Além disso, atingir uma elevada relação lucro-perda exige tanto a captura precisa de tendências em grande escala como o controlo rigoroso das perdas individuais. No ambiente actual de frequentes intervenções dos bancos centrais globais e de tendências de mercado enfraquecidas, tais oportunidades são extremamente raras. Quanto aos retornos anuais de várias dezenas de vezes o valor original, exigem uma alavancagem extremamente elevada e extrema sorte, tornando-os difíceis de replicar e aumentando significativamente o risco de uma chamada de margem devido ao efeito de amplificação da alavancagem. Esta compreensão imatura leva frequentemente os traders à armadilha de procurar lucros rápidos e de curto prazo. Frequentemente, perseguem preços em alta e em baixa, expandindo cegamente as suas posições e, por fim, incapazes de suportar perdas a curto prazo, caem num ciclo vicioso, cada vez mais longe do objectivo de lucros estáveis.
Em nítido contraste, os lucros estáveis ​​alcançados pelos traders maduros e bem-sucedidos a longo prazo exibem a característica típica de "acumular pequenos ganhos em grandes ganhos". O seu processo de negociação não visa gerar lucros elevados de forma consistente, mas sim acumular experiência e paciência através de um ciclo de "pequenas perdas e pequenos ganhos", aguardando uma grande oportunidade de mercado que esteja alinhada com a sua estratégia. No trading diário, como o mercado cambial tende a flutuar dentro de um intervalo, os traders de longo prazo, que se baseiam na reversão à média e na análise de tendências, podem sofrer pequenas perdas ou ganhos devido a flutuações de preços de curto prazo. No entanto, estes traders mantêm-se firmes nas suas posições através de uma disciplina rigorosa, em vez de mudarem as suas estratégias. Quando surge uma grande tendência de mercado (como uma melhoria fundamental dos fundamentos económicos de um país ou um grande ajustamento na política monetária do banco central que desencadeia flutuações unilaterais da taxa de câmbio), as inúmeras pequenas posições estabelecidas anteriormente no mercado podem criar um efeito de escala. Os ganhos desta tendência são continuamente amplificados através de posições diversificadas, levando, em última análise, a um crescimento significativo do lucro da conta. O cerne deste modelo de lucro estável reside na "troca de tempo por espaço" — manter posições a longo prazo, aguardar uma tendência de mercado que confirme o seu potencial e perseverar pacientemente no meio de inúmeras pequenas flutuações em troca dos retornos excedentes gerados por tendências de mercado maiores. Esta abordagem mitiga os riscos de flutuações de curto prazo, ao mesmo tempo que aproveita as oportunidades de tendências de mercado a longo prazo.
Do ponto de vista da estratégia de trading, o mercado Forex não carece de estratégias capazes de gerar lucros estáveis. Pelo contrário, muitas estratégias comprovadas pelo mercado (como as estratégias leves de longo prazo baseadas na reversão à média e as estratégias de escalonamento gradual de posições baseadas no acompanhamento de tendências) têm potencial para lucros estáveis. No entanto, estas estratégias sofrem frequentemente das características de ciclos de lucro longos e de retornos lentos a curto prazo. Embora os traders estabelecidos e bem-sucedidos estejam dispostos a partilhar estas estratégias eficazes, a grande maioria dos traders de retalho com pouco capital tem dificuldade em realmente implementá-las. O principal obstáculo reside na sua incapacidade de tolerar a natureza fastidiosa e repetitiva da implementação de estratégias. O processo de lucro no mercado Forex é essencialmente um processo cumulativo, partindo do nada para algo e depois partindo de algo para algo mais. Este processo exige que os traders sigam a mesma lógica estratégica durante um longo período, executando repetidamente o processo padronizado de "análise-entrada em posição-manutenção-fecho de posição". Este processo carece do feedback imediato e da excitação do mercado de curto prazo, podendo mesmo levar a um crescimento lento ou a pequenas flutuações nos fundos da conta durante um longo período. Este "tédio sem fim e repetição sem fim" impõe exigências extremamente elevadas à resistência mental e à disciplina dos traders. A maioria dos traders de retalho com pouco capital carece frequentemente deste tipo de paciência e perseverança. É provável que abandonem as suas estratégias antes de verem resultados devido à ansiedade ou impaciência, recorrendo a modelos de negociação de curto prazo para lucros rápidos, o que, em última análise, leva ao fracasso da estratégia.
Deve também ficar claro que a negociação de curto prazo não só não ajuda os traders a obter lucros estáveis, como também tem uma grande probabilidade de conduzir a "perdas estáveis". Esta é a principal razão pela qual a grande maioria dos perdedores no mercado Forex são traders de retalho com pouco capital — porque a grande maioria dos traders de retalho com pouco capital opera principalmente no curto prazo. A negociação de curto prazo depende das flutuações de preços de curto prazo para obter lucro, mas a sua lógica de lucro apresenta falhas inerentes. Em primeiro lugar, as flutuações de mercado de curto prazo são fortemente influenciadas por fatores aleatórios, tornando-as difíceis de prever com precisão através de análises técnicas ou fundamentais, resultando numa taxa de ganho de um trader frequentemente inferior a 50%. Em segundo lugar, a elevada frequência de negociações de curto prazo incorre em custos de transação significativos (como spreads e comissões). Mesmo que uma única operação tenha uma taxa de ganho ligeiramente superior, estes custos podem corroer os lucros a longo prazo. Além disso, os traders de retalho com pouco capital são facilmente influenciados pelas emoções durante as negociações de curto prazo, levando a comportamentos irracionais, como perseguir preços em alta e em baixa e investir fortemente, amplificando ainda mais o risco de perdas. Estes fatores combinam-se para tornar a negociação de curto prazo uma importante fonte de "perdas consistentes". Devido à falta de conhecimento profissional e de competências de gestão de risco, os traders de retalho com pouco capital têm maior probabilidade de cair na armadilha das negociações de curto prazo e, por fim, de se tornarem a maioria dos que sofrem perdas no mercado. Por conseguinte, os traders devem estar cientes dos riscos das negociações de curto prazo e cultivar uma mentalidade de investimento a longo prazo para alcançar lucros estáveis ​​graduados.

Na negociação bidirecional de câmbio, os traders têm frequentemente de empregar métodos aparentemente "desajeitados" para obter rentabilidade.

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Uma abordagem é investir uma quantidade suficiente de capital de uma só vez, sem utilizar alavancagem, mantendo uma posição grande a longo prazo. Outra abordagem é desenvolver um sistema de negociação personalizado e aguardar pacientemente pela oportunidade certa para o executar. Por exemplo, adotar uma estratégia leve e de longo prazo implica construir gradualmente várias posições pequenas, aumentando-as ao longo do tempo até que um lucro satisfatório seja alcançado e, em seguida, fechá-las com lucro. Embora simples, estes métodos podem proporcionar aos traders oportunidades de lucro relativamente estáveis ​​em ambientes de mercado complexos.
A estratégia de investir uma grande quantidade de capital de uma só vez, sem utilizar alavancagem, baseia-se nas características comuns de reversão à média das principais moedas globais. Os preços das moedas flutuam normalmente em torno do seu valor intrínseco, sendo que esta flutuação é influenciada por diversos fatores. Os fatores subjetivos, como o sentimento do mercado e as expectativas dos investidores, bem como os fatores objetivos, como a oferta e a procura, podem influenciar significativamente os preços das moedas. No entanto, embora estes factores possam afastar os preços do seu valor intrínseco, não podem alterar o valor de uma moeda a longo prazo. No curto prazo, a oferta e a procura podem fazer com que os preços se afastem do seu valor, mas as principais moedas globais apresentam, geralmente, uma tendência para reverter a média. Isto significa que, mesmo que os investidores em Forex avaliem mal as tendências das moedas, geralmente evitam perdas significativas, a menos que utilizem alavancagem. Com o tempo, os preços das moedas tendem a regressar ao seu valor intrínseco, e as perdas podem transformar-se gradualmente em lucros, assumindo, naturalmente, que os diferenciais das taxas de juro overnight não são excessivamente negativos.
O cerne de uma estratégia leve e de longo prazo é que os preços das moedas flutuem consistentemente em torno do seu valor intrínseco, um princípio fundamental do mercado cambial. Embora as expectativas subjectivas, a oferta e a procura e outros factores possam ter impactos a curto prazo nos preços das moedas, estes factores raramente abalam o valor central de uma moeda. Os desequilíbrios na oferta e na procura podem fazer com que os preços se desviem do seu valor durante um período, mas as principais moedas globais apresentam, geralmente, uma tendência para reverter a média — o que significa que os preços convergem, em última análise, para o seu valor. Isto explica porque é que, na negociação cambial, mesmo que os traders avaliem mal a direção de uma moeda, geralmente evitam perdas significativas, a menos que utilizem alavancagem. A longo prazo, ao longo de vários anos, os preços regressarão gradualmente a um nível consistente com o seu valor, e espera-se que as perdas anteriores se transformem em lucros. Isto pressupõe, naturalmente, que os diferenciais das taxas de juro overnight entre as moedas se mantenham dentro de um intervalo razoável.

No mundo bidirecional do investimento cambial, a experiência dos traders bem-sucedidos não é uma "resposta pronta" que possa ser replicada diretamente. Para cada trader, a chave para adquirir esta experiência reside na verificação sistemática e na formação prática, interiorizando a experiência externa como parte integrante do seu próprio sistema de negociação. Só desta forma a experiência pode realmente orientar a prática, evitando copiar cegamente os outros e reduzindo os enviesamentos cognitivos.

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A complexidade e o dinamismo do mercado cambial determinam que qualquer experiência seja aplicável apenas em cenários e condições específicas. Se alguém simplesmente aceitar passivamente a experiência, sem a validar e ajustar aos seus próprios hábitos operacionais, tolerância ao risco e realidades de mercado, esta pode tornar-se um obstáculo às decisões de negociação, levando a resultados divergentes nas operações reais. Portanto, o processo de aquisição de experiência é essencialmente um ciclo de "prática-verificação-revisão-consolidação". Só através deste processo de refinamento a experiência externa pode ser transformada em conhecimento de negociação e capacidades operacionais verdadeiramente pessoais e fiáveis.
Com base nos princípios de transferência e compreensão da experiência, os traders de Forex bem-sucedidos enfrentam frequentemente uma lacuna cognitiva ao partilhar as suas experiências com principiantes. Esta situação é semelhante à de um octogenário que descreve a um jovem de 20 anos as experiências físicas de visão turva e tonturas que podem ocorrer aos 50. Sem as experiências de vida e as sensações fisiológicas relevantes, o jovem, mesmo depois de ouvir uma descrição detalhada, tem dificuldade em compreender verdadeiramente os impactos específicos e as necessidades de enfrentamento das alterações da visão. Só quando o jovem chega aos 50 anos e experiencia a visão turva em primeira mão, é que consegue compreender plenamente a essência da experiência partilhada pelo mais velho. O mesmo se aplica à transferência de experiência na negociação Forex. A lógica estratégica, os métodos de controlo de risco e as técnicas de gestão de mentalidade partilhadas pelos traders bem-sucedidos baseiam-se frequentemente na "experiência baseada em resultados", derivada de anos de experiência no mercado e de inúmeras vitórias e derrotas. Os principiantes, sem experiência relevante em negociação (por exemplo, não tendo experienciado um ciclo de tendência completo ou lidado com flutuações extremas do mercado), têm dificuldade em compreender os "detalhes do processo" por detrás dessas experiências, resultando numa compreensão superficial. No entanto, ao contrário da experiência de vida, os principiantes em Forex não precisam de esperar muito tempo para validar e aplicar a sua experiência. Com uma abordagem proativa, podem obter rapidamente "feedback prático" com base na sua experiência, testando estratégias com uma conta de demonstração, verificando gradualmente a aplicabilidade da sua experiência através de negociações de pequena escala no mundo real e analisando prontamente os desvios e as áreas de melhoria durante cada prática. Isto permite-lhes aprofundar a sua compreensão. Isto reforça ainda o princípio de que "leva muito tempo para uma pessoa ensinar outra, mas apenas uma única lição pode fazê-la dominar". As explicações teóricas são difíceis de preencher a lacuna cognitiva, enquanto a experiência prática e o feedback direto das suas ações podem ajudar os principiantes a compreender mais rapidamente a essência da experiência e a transição do "saber" para o "fazer". Portanto, partilhar experiências de sucesso não é igualmente valioso para todos os principiantes. É realmente adequado para traders que estão dispostos a investir tempo e energia para explorar a essência da sua experiência através de validação contínua e formação prática. Estes traders podem traduzir rapidamente a sua experiência em competências práticas, minimizando o custo de tentativa e erro.
A lógica de lucro e o caminho de desenvolvimento do trading forex diferem significativamente em diferentes fases, e as competências essenciais exigidas em cada fase apresentam uma relação progressiva e interligada. Numa perspetiva fundamental de sobrevivência, a chave para um trader minimizar as perdas reside em sólidas competências técnicas. Esta "técnica" abrange não só a proficiência na utilização de ferramentas como padrões gráficos de candlestick, sistemas de médias móveis e indicadores técnicos, mas também a capacidade de interpretar fundamentos de mercado (como políticas de bancos centrais e dados económicos), avaliar a volatilidade dos instrumentos de negociação e desenvolver estratégias precisas de entrada e saída com base na análise técnica. Uma base técnica sólida ajuda os traders a identificar oportunidades de negociação de alta probabilidade, a evitar armadilhas de risco óbvias, a limitar as perdas em negociações individuais no meio das flutuações do mercado e a evitar perdas significativas causadas por erros técnicos. Isto estabelece a base para a viabilidade das suas contas a longo prazo — este é o principal pré-requisito para a sobrevivência no mercado Forex. Sem apoio técnico, mesmo uma mentalidade positiva pode dificultar a navegação em mercados complexos e estratégias de negociação racionais, levando a um ciclo vicioso de negociações cegas e perdas frequentes. Uma vez que o trader domina as competências básicas para minimizar as perdas, atingir o objetivo de obter lucros significativos torna-se crucial: gerir a sua mentalidade e compreender as tendências do mercado. No mercado Forex, mesmo que a análise técnica identifique com precisão uma tendência importante, uma mentalidade desequilibrada (por exemplo, stop-loss prematuros devido ao medo de perdas a curto prazo ou realização prematura de lucros devido à ganância) pode levar à perda de oportunidades de ganhos significativos. Por outro lado, uma mentalidade estável, mas uma incapacidade de avaliar com precisão as condições de mercado (por exemplo, julgar mal os mercados voláteis como tendências ou não identificar os principais sinais de início de tendência) também prejudicará a rentabilidade. A compreensão do mercado abrange não só a capacidade de identificar tendências, mas também a capacidade de prever a sua força, duração e retração, bem como a capacidade de ajustar dinamicamente as posições e estratégias à medida que a tendência se desenvolve. Gerir a mentalidade exige manter uma mentalidade racional e evitar avanços imprudentes durante períodos lucrativos, mantendo-se paciente e evitando desistir facilmente durante as perdas. Através da prática a longo prazo, os traders desenvolvem sensibilidade às flutuações do mercado e evitam que as emoções interfiram na tomada de decisões racionais. Estes dois fatores complementares determinam se um trader pode maximizar os lucros em mercados em tendência.
Para expandir ainda mais (ou seja, expandir continuamente o tamanho da conta e melhorar significativamente a estabilidade da rentabilidade), é necessário introduzir a dimensão do "destino e sorte". Isto não significa confiar inteiramente no acaso, mas sim enfatizar a correlação positiva entre "sorte" e "acumulação de prática". No mercado Forex, a chamada "sorte" tem mais a ver com "captar oportunidades inesperadas através da preparação a longo prazo". Os traders devem praticar continuamente (como otimizar continuamente os sistemas de negociação, melhorar a precisão do julgamento do mercado e fortalecer os processos de controlo de risco) para o conseguir gradualmente, a sensibilidade às oportunidades de mercado aumentará, aumentando a probabilidade de captar tendências de mercado de alto valor. Numa perspectiva probabilística, a lógica de "mais prática, mais sorte" é, na verdade, uma manifestação do princípio de que "a prática acumulada aumenta a probabilidade de captar oportunidades". Quando as oportunidades lucrativas trazidas pela sorte são efetivamente aproveitadas e o tamanho da conta atinge um novo patamar, a direção do "destino" também mudará em conformidade. Após acumularem um certo nível de riqueza, os traders ganham não a liberdade de "fazer o que quiserem", mas a opção de "não fazer o que não quiserem". Esta liberdade decorre da tolerância ao risco garantida pela riqueza, permitindo-lhes rejeitar oportunidades de alto risco que não estão alinhadas com o seu sistema de negociação, concentrar-se em modelos de lucro estáveis ​​e de longo prazo e consolidar ainda mais as suas conquistas em "expansão". É importante realçar que cada etapa de "minimizar as perdas", "obter grandes lucros" e "expansão" requer uma validação prática prévia e a acumulação de competências. Fatores como a técnica, a mentalidade, o julgamento do mercado e a sorte não existem isoladamente; em vez disso, reforçam-se mutuamente e trabalham em conjunto através da prática contínua, levando os traders da "sobrevivência" ao "lucro" e, em seguida, ao "desenvolvimento sustentável".

No mundo bidirecional do Forex, o percurso de aprendizagem de um trader impacta diretamente a profundidade da sua compreensão do mercado e a eficiência das suas capacidades operacionais. Um princípio fundamental é priorizar a consulta a traders experientes com uma vasta experiência prática, em vez de confiar na orientação de analistas teóricos. Esta abordagem, fundamentada na natureza prática do Forex, evita o equívoco de desligar a teoria da prática.

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As flutuações do mercado Forex são influenciadas por múltiplos fatores dinâmicos, desde a divulgação de dados macroeconómicos a ajustes de políticas de bancos centrais, de eventos geopolíticos a mudanças no sentimento do mercado. Cada uma destas variáveis ​​pode desencadear flutuações significativas no mercado a curto prazo. As oportunidades e os riscos de negociação inerentes a estas flutuações só podem ser compreendidos com precisão através da intuição de mercado e da experiência operacional acumulada através de experiência prática a longo prazo. Os analistas teóricos são frequentemente adeptos da dedução lógica com base em dados históricos e modelos clássicos, mas não têm a pressão para a tomada de decisões e a experiência operacional necessárias em condições de mercado em tempo real. As suas recomendações estratégicas podem ser difíceis de implementar devido à sua desatenção às variáveis ​​de mercado em tempo real, ou até mesmo entrar em conflito com necessidades práticas. Portanto, para os traders que procuram melhorar as suas competências práticas, a experiência partilhada pelos profissionais da linha da frente é mais valiosa, ajudando-os a compreender mais rapidamente as leis reais da operação do mercado e a diminuir o fosso entre a aprendizagem teórica e a operação prática.
Especificamente, os tipos teóricos que os traders devem evitar ativamente durante a sua fase de aprendizagem incluem economistas, professores universitários, oradores de finanças, instrutores de negociação forex e analistas de negociação forex. Estes indivíduos partilham uma característica comum: estão profundamente envolvidos na investigação ou no ensino teórico há muito tempo e não têm a coragem e a experiência para se envolverem em negociações forex no mundo real. O seu conhecimento é amplamente baseado em livros didáticos e modelos académicos, dificultando o atendimento das necessidades reais de negociação. Fundamentalmente, as abordagens teóricas e práticas para a negociação forex evoluem constantemente com as condições de mercado. Em particular, a implementação generalizada de políticas monetárias de juros zero e negativos em todo o mundo nos últimos anos alterou fundamentalmente a lógica central da negociação forex, exigindo ajustes no desenho da estratégia de negociação, nos métodos de controlo de risco e nos modelos de lucro. No entanto, os entusiastas teóricos, por falta de experiência prática, são incapazes de perceber o impacto subtil destas mudanças de política através de operações reais, tais como flutuações de conta, ajustes de posição e reações do mercado. Consequentemente, o conhecimento teórico que transmitem pode ficar aquém das realidades do mercado e até mesmo entrar em conflito com a lógica de negociação actual. Por exemplo, num ambiente de taxas de juro negativas, a eficácia das estratégias de negociação tradicionais baseadas na arbitragem de taxas de juro diminui significativamente. No entanto, os entusiastas teóricos, sem experiência prévia num ambiente de mercado deste tipo, podem continuar a utilizar estas teorias antigas para orientar os seus traders, o que, em última análise, leva a perdas na prática.
Do ponto de vista da compatibilidade entre as tendências de mercado e os métodos de negociação, a implementação de políticas monetárias com taxas de juro baixas, nulas e até negativas levou diretamente ao declínio gradual das estratégias de negociação de rutura (breakout trading), outrora amplamente utilizadas no mercado cambial. A principal razão para isto é que este ambiente político enfraquece significativamente a natureza das moedas cambiais baseada em tendências, privando as estratégias de negociação de rompimento (breakout trading) da sua base fundamental de mercado. O princípio fundamental do método de negociação de rompimento (breakout trading) é capitalizar os rompimentos da taxa de câmbio dos principais níveis de suporte ou resistência, capitalizar potenciais tendências unilaterais e lucrar com o acompanhamento dessas tendências. A eficácia deste método depende fortemente da existência de uma tendência de mercado clara e sustentada. No entanto, os bancos centrais das principais economias globais estão actualmente a utilizar intervenções no mercado cambial e ajustamentos de liquidez para controlar as suas moedas dentro de um intervalo de flutuação relativamente estreito, quer para estimular o crescimento económico, mantendo taxas de juro baixas ou mesmo negativas, quer para salvaguardar a sua competitividade no comércio externo e a sua estabilidade financeira. Isto levou as taxas de câmbio a apresentarem flutuações mais limitadas a um intervalo, dificultando a formação de tendências unilaterais sustentadas. Um exemplo típico é a quase extinção de gestores de fundos especializados em negociação forex após a falência da FXConcepts, um fundo forex global de renome. Este fenómeno não é acidental, mas sim um reflexo direto da falta de tendência no mercado forex. As estratégias de negociação de tendências utilizadas por estes gestores de fundos, sem suporte do mercado, têm tido dificuldades em atingir os retornos esperados, forçando-os a sair do mercado. O mercado cambial actual mudou para um padrão de consolidação dominante, com as taxas de câmbio a flutuarem repetidamente dentro de um intervalo estreito. A probabilidade de início e continuação de uma tendência diminuiu significativamente. Mesmo que as estratégias de negociação de rutura captem sinais de rutura de curto prazo, muitas vezes falham devido a tendências insustentáveis, levando a perdas para os traders. Isto sublinha ainda mais a importância de alinhar os métodos de negociação com as tendências do mercado.
É de salientar que, apesar da natureza de enfraquecimento da tendência do mercado cambial e da crescente dificuldade de obter rentabilidade em operações de curto prazo, as figuras teóricas mencionadas, como os economistas e os professores universitários, raramente alertaram proactivamente os traders para os riscos das operações de curto prazo, nem abordaram explicitamente a questão central da dificuldade de alcançar uma rentabilidade sustentada no atual ambiente de mercado. Esta falta de orientação levou um grande número de novatos, sem conhecimento do mercado, a entrar cegamente na arena das operações de curto prazo, tentando lucrar através de operações frequentes. No final, esgotam o seu capital com perdas repetidas e são forçados a sair do mercado em desgraça – criando um ciclo vicioso de "traders de curto prazo a entrar em massa e a sair após sofrerem perdas". No entanto, com a progressão natural da educação de mercado e a acumulação de experiência em perdas, cada vez mais traders de Forex têm vindo gradualmente a despertar para a natureza insustentável das operações de curto prazo no atual ambiente de mercado. Abandonaram proactivamente as estratégias de curto prazo e viraram-se para estratégias de longo prazo que se alinham melhor com as características do mercado. Isto levou diretamente a um estado de "silêncio" no mercado global de investimento em Forex, que é essencialmente o resultado de uma redução significativa no número de traders de curto prazo. Embora esta mudança reflita o amadurecimento gradual da consciência do mercado, também destaca a falta de consciência dos riscos de mercado e de orientação sobre conceitos corretos de negociação entre os traders teóricos. Se os traders tivessem recebido orientação profissional e prática anteriormente, poderiam ter reduzido as perdas desnecessárias e encontrado mais rapidamente um caminho de negociação alinhado com as tendências do mercado.

Na negociação forex bidirecional, as opiniões dos traders sobre o stop-loss e a composição variam frequentemente de forma significativa, dependendo da sua estratégia e perspetiva de investimento.

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Os traders de curto prazo de alta frequência consideram frequentemente as ordens de stop-loss essenciais para a negociação, e mencioná-las com frequência tornou-se uma prática quase padrão. Esta estratégia faz sentido em negociações de curto prazo, dado que são caracterizadas por uma elevada incerteza, e ordens de stop-loss oportunas podem controlar o risco de forma eficaz. No entanto, a situação é diferente para os investidores de longo prazo. Se os investidores adotarem uma abordagem de investimento pesada e de longo prazo, esta estratégia é muitas vezes insustentável. O elevado risco de construir uma grande posição significa que os investidores podem sofrer perdas significativas ou até mesmo ser forçados a sair do mercado devido à volatilidade do mercado antes de concluírem o seu plano de investimento a longo prazo.
Por outro lado, aqueles que mencionam frequentemente juros compostos são frequentemente investidores analíticos. Tendem a formular estratégias de investimento com base em análises e previsões complexas. No entanto, o conceito de juros compostos só tem significado prático quando existe lucro consistente. Se os investidores não conseguirem obter lucros estáveis ​​ou mesmo sofrerem perdas ao longo de vários anos, os juros compostos estão fora de questão. Neste caso, em vez de se focar excessivamente nos juros compostos, é melhor cultivar uma mentalidade de investimento a longo prazo. Esta mentalidade pode ajudar os investidores a manter a calma e a racionalidade no meio da volatilidade do mercado cambial, obtendo assim retornos de investimento mais estáveis.

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